PART 06合约是什么
资金费率是什么？什么时候付、怎么算、扣款去哪查
看见负费率，先分清自己是收钱还是付钱；发现扣款与预估不同，再查结算时的仓位、费率和时间。下面用 USDT 永续合约的假设算例，把每一步对上。
没加仓、没平仓，合约账户却多了一笔收入或支出，可以先查记录类型是不是「资金费」。它与买卖成交时收的手续费不同：永续合约会在规定时间，按费率和当时的仓位在多空之间收付。
资金费率是永续合约多空之间定期收付的比例：正费率，多头付给空头；负费率，空头付给多头。一次金额按结算时的仓位价值与该期费率计算，具体间隔看对应合约，不能一律当成 8 小时。
费率是百分比，资金费才是实际收付的金额。页面结算前显示的费率还可能变化，已经收付多少要到本人资金流水中核对。
资金费是谁付给谁？永续合约为什么要收它
费率为正，多头付给空头；费率为负，空头付给多头。付钱和收钱的，都是结算那一刻还拿着仓位的交易者。
| 页面上的费率 | 你拿的是多单 | 你拿的是空单 |
|---|---|---|
| 正数（假设 +0.0100%） | 付出 | 收到 |
| 负数（假设 −0.0100%） | 收到 | 付出 |
| 结算前已经平仓 | 这一次不收不付 | 这一次不收不付 |
为什么要有这笔钱？交割合约到了交割时间要结算，价格自然会被收回现货附近；永续合约没有这一天，就靠资金费往回拉。合约价格明显高于现货时，费率倾向于为正，拿多单要付钱，多头那边就没那么挤了；合约价格低于现货时正好反过来。费率具体怎么由溢价算出来，官方页有公式，新手用不上，这里不展开。永续和交割到底差在哪，永续合约是什么那篇拿一张表对照过。
币安季度合约有到期日，不收资金费；永续合约按规定周期收付，两者不能混算。依据见官方永续与季度合约对比。
表里的「多头」「空头」，就是做多和做空的两边。如果你还说不清开一张空单到底在押什么、价格涨了为什么是空单亏，先读做空是什么意思，再回来看资金费的方向，会顺很多。
资金费什么时候扣？先看合约的结算间隔
默认每 8 小时结算一次，时间是 UTC 00:00、08:00、16:00。但不是每个合约都这样：个别合约的结算间隔不同，极端行情下币安也保留调整间隔的权利。所以一律以你打开的那个合约页上的倒计时为准。
现有截图中，行情条括号写着「8时」，表示截图时该合约的结算间隔。它不是所有合约永久不变的规则：官方另有将符合条件的小时结算恢复为四小时结算的公告。换合约或持仓跨越多个周期时，都要重新确认间隔。
结算用的是同一合约共用的时钟，不从你开仓时重新计时。
若页面按 UTC 显示，上述三个时刻在 UTC+8 地区依次是当地 08:00、16:00、次日 00:00。核对流水前先看记录的时区，再换算时间。
间隔改变会改变次数，但不能仅凭间隔判断总费用。只有每次费率、结算仓位价值都相同，且全天持续持仓时，4 小时间隔的一天 6 次才会是 8 小时间隔一天 3 次的两倍。现实中费率和仓位价值也会变化。
资金费按结算时是否持仓收付，不按持有小时数摊算。提前完成平仓、结算时已没有仓位，这一期不收付。不过倒计时归零与全平台收付处理完成并非严格同一瞬间，不要认定归零后几秒才开仓就必定避开本期。
- 第一张：UTC 07:30 开仓，09:00 平仓。中间经过 08:00，那一刻仓位还在，收付一次。
- 第二张：UTC 08:30 开仓，15:30 平仓。拿了 7 个小时，但没经过任何结算时刻，一次都不收不付。
- 第三张：UTC 15:00 开仓，第二天 09:00 平仓。经过 16:00、00:00、08:00 三个时刻，收付三次，每次按当期费率和当时的名义价值算。
这些时刻刻意避开了结算边界。官方不同地区文档对收付处理窗口的说明并不完全相同，本页不把某个秒数当作所有账户都适用的保证；临近结算的开平仓，以实际持仓和资金流水核对。
结算前平仓、结算后再开，也会产生交易成本。假设两次都按吃单费率 0.05% 成交，平仓与重开时仓位价值相同，两笔手续费合计为仓位价值的 0.1%；若原本要付的本期资金费率是假设的 +0.01%，仅手续费就是那笔资金费的十倍，还没计滑点。手续费按成交计收的依据见币安合约手续费说明，账户实际费率与算例要分开，详见本站费用文章。
资金费怎么算？一次多少，拿一个月多少
下面只算以 USDT 结算的线性永续合约：单次资金费金额 = 结算仓位价值 × 该期资金费率的绝对值；仓位价值 = 结算时标记价格 × 持仓币数。收还是付，再根据费率正负和多空方向判断。
如果你的数量单位是「张」，先按该合约的乘数换算，不能直接拿张数当币数。币本位反向合约的价值换算和结算币种也不同，不要把下文 USDT 算式直接套过去；币安资金费说明分别列出了两类算法。
有两个地方最容易算错。一是乘的是仓位名义价值，不是你押进去的保证金。二是名义价值用的是结算时的标记价格，不是你开仓时的成交价；价格变了，同样数量的仓位，下一次结算时的名义价值也跟着变。
某个合约结算时标记价格是 400 USDT，你持有数量为 2.5 个币的多单，这一期资金费率是 +0.01%。
- 名义价值 = 400 × 2.5 = 1,000 USDT
- 资金费 = 1,000 × 0.01% = 0.1 USDT
- 费率为正，多头付：你这次付出 0.1 USDT，对面拿空单的人按各自仓位收到。
不管你为这张仓位押了 100 USDT 还是 500 USDT 保证金，这 0.1 都不变。它只认仓位有多大。
再假设下一次结算时费率没变，标记价格涨到 440 USDT：名义价值变成 440 × 2.5 = 1,100 USDT，这一次付 1,100 × 0.01% = 0.11 USDT。数量没动，要付的钱跟着价格变了。
同样放 100 USDT 保证金，如果实际开的仓位更大，每次资金费也可能更高。但只把页面上的杠杆档位调大，没有增加持仓币数，在同一结算价格和费率下，资金费不会因此变多。核算时看实际仓位，不用保证金直接乘费率。
官方说明里，资金费率的计算中有一个利率部分，默认每天 0.03%，折成每个 8 小时区间 0.01%（个别合约如 ETHBTC 为 0）。这不代表页面上的费率总是 0.01%：完整费率按期计算，结果可正可负，也可能与上期相同。上面例子用 0.01%，只是因为好算。
拿一个月，会被吃掉多少
仓位名义价值始终是 1,000 USDT（假设标记价格一直不动），每次结算的费率都是 +0.01%，默认每天结算 3 次，拿 30 天。
- 每次付：1,000 × 0.01% = 0.1 USDT
- 结算次数：3 × 30 = 90 次
- 合计：0.1 × 90 = 9 USDT
再拿保证金比一下。假设这张仓位押了 200 USDT，9 USDT 占保证金 9 ÷ 200 = 4.5%；如果同样 1,000 USDT 的仓位只押 100 USDT，占比就是 9 ÷ 100 = 9%。这两个保证金数字只为演示占比，不是建议你押多少。
同样的假设下，拿空单的人这 90 次是收到 9 USDT。别因此觉得空单更占便宜：费率的方向每期都可能变，价格涨起来的亏损也照样算在空单头上。
9 USDT 摊到每天只有 0.3 USDT，很容易被忽略。可价格一个月纹丝不动本来就不现实，费率也不会乖乖停在 0.01%，它可能更高，也可能转负。这个例子只想说明一件事：资金费按次数累加，仓位越大、拿得越久，它越不像零头。保证金押得越少，同一笔资金费占的比例越高。中途加仓或减仓，数量变了，之后每次结算就按新的名义价值算。
换成你自己的仓位和假设费率，可以用本站的合约计算器算资金费。它在浏览器本地算，不联网；费率要你自己填，它不会替你猜下一期是多少。
资金费率为负是什么意思？
为负，就是这一期空头付钱给多头：结算那一刻拿着空单的付出，拿着多单的收到，金额算法和为正时完全一样。
它一般出现在合约价格低于现货的时候。空单那一边更挤，费率往负的方向走，拿空单要付钱，价格被往回拉。为什么这一次会这样、会持续多久，没人能事先告诉你，这页也不猜。
「费率为负，开多单就能收钱」，这笔账漏了什么
收钱的方向没有看错，但总盈亏还包括价格变动和开平仓手续费。三项放在一起，结论可能完全不同。
名义价值 1,000 USDT 的多单，假设费率一直是 −0.01%，每次结算收到 1,000 × 0.01% = 0.1 USDT。
- 价格从这一基准往下走 1%，同一币数多单的价格亏损为 1,000 × 1% = 10 USDT，是上面单次 0.1 USDT 收入的 100 倍。这不是「再收 100 次就回本」：后续价格、仓位价值和费率都会影响收付。
- 开仓、平仓各收一次手续费。假设吃单手续费率为 0.05%、价格不变，是 0.5 + 0.5 = 1 USDT，相当于 10 次结算收到的钱。
- 下一期费率可能就转正，你从收钱的一方变成付钱的一方。
单独持有一边仓位来收资金费，仍承受价格方向风险。保证金不足以维持仓位时仍可能被强平；资金费收入不保证覆盖价格亏损和交易成本，也不能保证仓位安全。
反过来也一样。正费率时空头虽然收资金费，价格上涨仍会带来亏损。不能把某期较高的费率直接当作未来每天的稳定收入。
网上还有一类「资金费率套利」的讲法，涉及同时开几个仓位互相对冲。本站不教这个，这里只讲机制。
资金费率在哪里看？扣过的钱在哪里查
费率和倒计时在合约页顶部的行情条上；每一次实际收付，登录后在页面底部的「资金流水」页签里查。
认这一格，看三处：
- 括号里的「8时」：结算间隔。换一个合约，这里可能是别的数字。
- 斜杠前的百分比：页面当时显示的费率，结算前还可能变化。0.01% 和 0.001% 差着十倍，负号也要看清。
- 斜杠后的时分秒：离计划结算时刻还剩多久，不代表收付记录已经写入，也不能据此保证临界秒数内开平仓是否计入。
算资金费要用的标记价格，就在这一格左边，中间隔着指数价格。心算名义价值时拿它乘你的数量，别用最左边那个字号最大的最新价。
每次实际收付到合约账户的资金流水中查。币安的资金费术语与记录说明也区分了百分比形式的 Funding Rate 与实际金额 Funding Fee，并提供交易记录入口。本站只有未开仓的页面截图，没有真实资金费流水图；下面列的是应核对的信息，不冒充已在账户内逐步实测。
扣款与预估不一致，先对这五项
- 记录类型与合约。先确认是资金费，不是交易手续费或已实现盈亏；确认永续合约名称、账户和结算币种。
- 结算时间与时区。对上该合约当时的间隔和记录时区，不能把所有扣款硬对到默认的三个 UTC 时刻。
- 当期最终费率。开仓时抄下的费率可能还在变化。用对应结算期的历史费率核账，历史费率表本身并不证明你实际收到了钱。
- 当时持仓与标记价格。检查中途加减仓；线性合约用该期币数与标记价格算价值，不拿开仓价或保证金代替。
- 金额与收付方向。比较流水金额、币种、当时多空方向和费率正负。仍有差异时，记录合约、时间与计算过程向官方支持核查。
查询过去某期费率可从官方资金费率历史页选择合约与时间。本站本次未取得该页具体行情行数据，因此没有把任何历史数值写成今天的实时报价；本文所有金额示例均是假设。
可用余额不够付资金费，会发生什么
按币安资金费说明，费用先从合约账户可用余额扣除，不足时可能从仓位保证金扣除，进而影响强平价。不能把资金费一律视为无关紧要的零头，也不能说每次扣费都会以相同幅度改变强平价。付款后核对可用余额、仓位保证金和页面风险指标，保证金模式的区别见逐仓与全仓。
行情条上找不到这一格？
先看交易对名字后面有没有「永续」两个字。资金费只有永续合约才有：你要是停在季度合约上，没有这一项是正常的；要是停在现货交易页，那里本来就不会有资金费率。手机 App 上这一排数字的排法可能和网页版不一样，位置以你那一版页面为准。
看完费率，还需要记下什么
要估算持仓成本，至少把这三项放在一起：
- 先看间隔和倒计时。确认这一合约按什么周期结算，临近结算时还要留意处理窗口。
- 再看正负。它决定这一次是付还是收，要和自己拿的是多单还是空单一起看。
- 最后心算一次。仓位名义价值乘费率，得出一次大概多少，再乘上打算经过的结算次数。
把结果记作预估成本，再用实际流水逐期核对。未来费率可能转向、间隔可能调整，一次读数不能直接当作一个月的固定收入或支出。
结算机制、合约类型、间隔调整和费用规则于 2026-09-19 对照上文官方来源复核。记录术语参考官方 2023 年文章，不代表当前账户页面逐步实测；实时及历史费率数据本次未取得。截图沿用 2026-09 资料，只证明字段位置；登录后整屏来自未完成身份认证、未开通合约的账户，不能证明发生过收付。0.05% 手续费和正负 0.01% 资金费率均为算例假设，不是账户报价。
关于资金费，常见的四个问题
资金费和开仓平仓的手续费是一回事吗？
不是。按币安官方的说法，资金费在多头和空头之间收付，只有永续合约有，按结算时刻的仓位名义价值算；手续费是开仓、平仓时按每一笔成交收的。一张永续仓位从开到平，两样都可能要付。
只拿了几个小时，也要付资金费吗？
看该合约结算时你是否持仓，不按持有几小时摊算。结算间隔并非都为 8 小时；临近结算时还存在收付处理窗口，不能把倒计时归零后几秒开仓视为必定免付，最终核对资金流水。
付出去的资金费会让仓位离强平更近吗？
可能。按币安资金费说明，费用先从合约账户可用余额扣除，不足时可能从仓位保证金扣除，进而影响强平价。具体影响与保证金模式、余额和仓位有关；付款后应核对页面风险指标，不能把每次扣费都视为无关紧要。
季度合约也要付资金费吗？
不用。按币安 FAQ 的说法（查证于 2026-09），季度合约有到期日、到期结算，不收资金费；资金费只出现在永续合约上。交易对后面标着「永续」的，行情条上才有资金费率和倒计时那一格。